高盛又上调HBM预测：异日三年每年翻倍ag九游会官网

在高性能存储芯片紧俏的市集气象下，高盛在两个月的时辰内两次调高了对HBM（高带宽存储芯片）市集的预期。最近的一份报告指出，世界HBM市集限度展望将于2023年至2026年间以接近翻番的年增长率飙升，到2026年达到300亿好意思元，这一数字比拟三月的预测上调了跳动30%。高盛分析指出，这一乐不雅预测的背后能源源自世界范围内东说念主工智能范围的强劲投资，这获胜促进了HBM需求的增长。同期，HBM期间的快速演进意味着单个AI芯片中HBM的搭载容量将增多，进一步刺激需求。高盛重申了其对异日几年HBM市集将抓续供不应求的主见。

报告强调，AI范围的投资和收益双增长将有劲鼓吹HBM市集的快速彭胀。具体来看，与AI相干的HBM供应链收入预期增强，其中SK海力士和三星的HBM年收入预期分袂被调高至90亿和52亿好意思元。需求侧，高盛展望英伟达的数据中神思较收入将抓续攀升，相应退换了异日几年的增长率预测。台积电也展望其AI收入将在短期内罢了成倍增长，并保抓至2028年的年均50%增长率。

期间层面，跟着三星和SK海力士告示提前HBM4的量产贪图以及HBM3E的量产启动，高端HBM的需求多如牛毛，同期市集举座因供应垂死而濒临价钱高潮。高盛防护到HBM3E相较于HBM3存在至少10-20%的溢价，并据此调高了异日几年HBM的平均售价预测。另外，大型云就业提供商贪图在2025年持续扩大AI相干成本支拨，进一步加重了对HBM的市集需求。

鉴于上述身分，高汜博幅上调了异日三年HBM市集的总限度预测，分袂至150亿、230亿和300亿好意思元。分析清晰，HBM的供应缺少气象展望将比先前预测更为严峻，2024至2026年的供应缺口有所扩大。

在市集竞争面目上，SK海力士展望将持续保抓HBM市集的起先地位，而好意思光则有望从2025年开动展现出最快的增长速率，并罢了权臣的市集份额增长。三星电子也被视作关节玩家，尽管其HBM业务对举座利润率的提高可能受限于其他业务的利润率压力。

总体而言ag九游会官网，跟着AI投资的抓续火热和期间迭代加快，HBM市集正迎来前所未有的增长机遇，而主要制造商之间的竞争与市集份额争夺亦将愈发热烈。高盛又上调HBM预测：异日三年每年翻倍！